Dobar dan,
menadžeri!
Portal za cijeloživotno učenje i kvalitetu življenja na poslu!
Iz sadržaja:
MODELI FINANCIRANJA/ Uvod i motivacija/ Modeli otplate zajma u užem i širem smislu/ Modeli varijabilnog anuiteta DIONIČKI PORTFELJ/ Temeljni pojmovi moderne teorije portfelja/ Markowitzev model optimizacije portfelja (...)/ Sharpe- Lintnerov model - CAPM (Capital Asset Pricing Model)/ Rizičnost vrijednosti/
OPCIJE/ Temeljni pojmovi/ Temeljna svojstva cijene opcije/ Novčani tijekovi i profit kod opcija/ Propozicije o graničnim vrijednostima opcija/ Binomni model vrednovanja opcija/ Black-Scholesov model vrednovanja opcija (...)/ Analiza osjetljivost cijene opcije- Grci/
TRAJANJE I IMUNIZACIJA (PORTFELJA) OBVEZNICA/ Pojam i računanje trajanja/ Značenje trajanja/ Imunizacija/ Vremenska struktura kamatnih stopa - krivulja prinosa/
O knjizi:
Financijsko modeliranje zahvaljujući potrebama bankarske i fondovske industrije i brzom razvoju računalne tehnologije doživljava gotovo svakodnevno značajne promjene.
Prvo poglavlje, Modeli financiranja, sagledava prednosti i nedostatke najčešće korištenih modela amortizacije zajma. Pokazuje kako uskladiti dinamiku otplate dugoročnog kredita s financijskim rezultatima poslovanja dužnika, a da se pritom vjerovniku osigurava povrat kredita zajedno s dogovorenim kamatama i u uvjetima kamatnih stopa i u nestabilnim uvjetima koje karakterizira značajna stopa inflacije ili defalacije. Konstruiraju se i implementiraju modeli koji opisuju razmatrane dužničko-vjerovničke odnose.
U drugom poglavlju, Dionički portfelj, prezentiraju se modeli moderne teorije portfelja. Glavni razlog modeliranja je pronalaženje efikasnih dioničkih portfelja, odnosno procjena efikasne granice. Također je obrađena mjera rizika koja u posljednjih godinu dana privlači najveću pažnju rizik menadžera – rizičnost vrijednosti (Value at Risk – VAR).
Treće poglavlje posvećeno je opcijama. Razmatraju se temeljna svojstva cijene opcije, novčani tijekovi i profiti kod opcija, granične vrijednosti opcija i modeli za vrednovanje opcija: binomni i Black-Scholesov model.
Posljednje poglavlje, Trajanje i imunizacija (portfelja) obveznica, bavi se pojmovima i izračunima specifičnim za vrijednosnice s fiksnim prinosom, prvenstveno klasične kuponske obveznice. Najprije se definira trajanje obveznice, pokazuju se razni načini njegova računanja, a zatim se posebno analizira i značenje trajanja. Trajanje je možda najznačajniji pokazatelj vrijednosti obveznica, a osim toga, glavnu ulogu ima i imunizacija portfelja obveznica, koja je od osobite važnosti svima onima kojima je sigurnost, a ne profit, na prvom mjestu (mirovinski fondovi, osiguravajuća društva). U ovom je poglavlju, pored teorijskih objašnjenja, pokazano i kako procijeniti konkretnu krivulju prinosa.
